Drei Trends beim verantwortungsvollen Investieren im Jahr 2025

Oshni Arachchi, Leiterin des Bereichs Aktive Eigentümerschaft bei Danske Bank, nennt drei Trends im Asset Management, die im Jahr 2025 dominieren werden.

1. Die Rechte der Aktionäre werden in Frage gestellt.

In den letzten Jahren haben sich mehrere Märkte, insbesondere in USA, In den USA hat sich eine Entwicklung abgezeichnet, in der die Rechte von Aktionären zunehmend infrage gestellt und eingeschränkt werden. Dies geht einher mit neuen Verordnungen und Gesetzen, die es Aktionären erschweren, Unternehmensentscheidungen in dem bisher üblichen Maße zu beeinflussen. Ein deutliches Beispiel hierfür sind die zunehmenden Einschränkungen der Möglichkeiten von Aktionären, sich an Hauptversammlungen zu beteiligen oder eigene Anträge einzubringen. Darüber hinaus haben einige US-Bundesstaaten Gesetze erlassen, die es Aktionären erschweren, Umwelt- und Sozialfragen gegenüber dem Management anzusprechen.

Für 2025 Dieser Trend dürfte sich verstärken. Unternehmen, insbesondere in Nordamerika, könnten noch strengere Kontrollmechanismen einführen, um zu verhindern, dass externe Aktionäre zu viel Einfluss gewinnen. Gleichzeitig beobachten wir, wie institutionelle Anleger und aktivistische Fonds versuchen, sich in diesen neuen Regeln zurechtzufinden, indem sie neue Strategien entwickeln, um ihren Einfluss zu wahren und eine langfristige Nachhaltigkeitsagenda zu verfolgen. Investoren stehen somit vor einer neuen Realität, in der sie trotz der neuen Beschränkungen innovative Wege finden müssen, um Unternehmensentscheidungen zu beeinflussen.

2. Zunehmende Forderungen nach Diversität in der Zusammensetzung von Unternehmensvorständen

Diversität in Unternehmensvorständen ist seit Langem ein viel diskutiertes Thema, das sich 2025 noch verstärken wird. Die EU-Richtlinie, die im Juni 2026 in Kraft treten wird, was von den Unternehmensvorständen verlangt, dass sie Folgendes erreichen: Ein ausgewogenes Geschlechterverhältnis ist ein deutliches Beispiel für den zunehmenden Druck, die Diversität zu verbessern. Der Trend wird sich auch auf eine breitere Diversität hinsichtlich Kompetenzen und Erfahrungen konzentrieren. Investoren werden Unternehmen dazu drängen, sicherzustellen, dass ihre Vorstände nicht nur eine bestimmte demografische Zusammensetzung widerspiegeln, sondern auch über die Kompetenzen verfügen, um zukünftige Herausforderungen wie die rasante Entwicklung von KI, Biodiversität und … zu bewältigen. Cybersicherheit.

Es wird zunehmend deutlich, dass eine repräsentative Zusammensetzung der Aufsichtsräte hinsichtlich Geschlecht und ethnischer Zugehörigkeit nicht ausreicht. Unternehmen müssen sicherstellen, dass ihre Aufsichtsräte über die richtige Mischung aus technischem, strategischem und regulatorischem Wissen verfügen, um den komplexen Herausforderungen der Zukunft zu begegnen. Im Jahr 2025 werden Investoren verstärkt Einfluss auf Unternehmen nehmen, um diese Diversität zu gewährleisten, da dies nicht nur eine Frage der Fairness, sondern auch des langfristigen Erfolgs und der Wettbewerbsfähigkeit von Unternehmen auf einem globalen Markt ist.

3. Weitere Klimaziele gestrichen

Klimaziele und Nachhaltigkeit gehören zu den meistdiskutierten Themen in der heutigen Geschäftswelt. In den letzten Jahren haben viele Unternehmen ehrgeizige Klimaziele formuliert, um ihren CO₂-Ausstoß zu reduzieren. Kohlendioxidemissionen, Doch 2024 verzeichneten wir einen Anstieg der Unternehmen, die ihre Ziele überarbeiteten oder ganz aufgaben. Für einige Unternehmen erwies sich die Erreichung der ambitionierten Ziele als schwieriger als erwartet, und finanzielle Schwierigkeiten oder veränderte Marktbedingungen zwangen sie zur Anpassung ihrer Pläne.

Im Jahr 2025 wird dieser Trend noch mehr Beachtung finden. Investoren, die zunehmend drängt Unternehmen Die Bemühungen um eine grüne Transformation werden sich mit der Herausforderung auseinandersetzen, Unternehmen zu finden, die sich langfristig und effektiv für nachhaltige Investitionen engagieren. Möglicherweise werden mehr Unternehmen ihre ursprünglichen Klimaziele anpassen oder niedrigere Ziele als erwartet vorlegen. Gleichzeitig werden Investoren verstärkt darauf drängen, dass Unternehmen ambitioniertere Klimaziele verfolgen, insbesondere angesichts der Bedeutung dieser Ziele für das Erreichen der globalen Klimaziele und für die aktive Rolle der Unternehmen beim Übergang zu einer nachhaltigen und fairen Wirtschaft.

Der zunehmende Druck von Investoren wird viele Unternehmen dazu zwingen, ihre Strategien anzupassen. Sie müssen nicht nur transparenter in Bezug auf ihre Nachhaltigkeitsbemühungen werden, sondern auch den Anforderungen an einen Beitrag zur Energiewende gerecht werden. Dies ist entscheidend für Unternehmen, die ihren Ruf wahren und langfristig wettbewerbsfähig bleiben wollen.