Drie trends in verantwoord beleggen in 2025

Oshni Arachchi, hoofd van Actief Eigenaarschap bij Danske Bank, noemt drie trends in vermogensbeheer die in 2025 dominant zullen zijn.

1. De rechten van aandeelhouders worden in twijfel getrokken

De laatste jaren zijn er verschillende markten ontstaan, vooral in VS, heeft een ontwikkeling doorgemaakt waarbij de rechten van aandeelhouders geleidelijk aan in twijfel worden getrokken en ingeperkt. Dit houdt verband met nieuwe wet- en regelgeving die het voor aandeelhouders moeilijker maakt om invloed uit te oefenen op bedrijfsbeslissingen zoals voorheen wel mogelijk was. Een duidelijk voorbeeld hiervan zijn de toenemende beperkingen op de mogelijkheden van aandeelhouders om deel te nemen aan algemene vergaderingen of om hun eigen voorstellen in te dienen. Daarnaast hebben sommige Amerikaanse staten wetten ingevoerd die het voor aandeelhouders moeilijk maken om milieu- en sociale kwesties aan te kaarten bij het management van bedrijven.

Voor 2025 Deze trend zal naar verwachting escaleren. Bedrijven, met name in Noord-Amerika, zullen mogelijk nog strengere controlemechanismen invoeren om te voorkomen dat externe aandeelhouders te veel invloed krijgen. Tegelijkertijd zien we hoe sommige institutionele beleggers en activistische fondsen proberen deze nieuwe regels te omzeilen door nieuwe strategieën te ontwikkelen om hun invloed te behouden en te handelen vanuit een duurzaamheidsagenda voor de lange termijn. Beleggers worden dus geconfronteerd met een nieuwe realiteit waarin ze innovatieve manieren moeten vinden om bedrijfsbeslissingen te beïnvloeden, ondanks de nieuwe beperkingen.

2. Toenemende eisen aan diversiteit in de samenstelling van raden van bestuur van bedrijven

Diversiteit in raden van bestuur is al lang een hot topic, maar in 2025 zal dit verder toenemen. De EU-richtlijn, die in juni 2026 van kracht wordt, die vereist dat ondernemingsbesturen doelstellingen bereiken Een zekere genderbalans is een duidelijk voorbeeld van de toenemende druk om diversiteit te verbeteren. De trend zal ook gericht zijn op het vergroten van de diversiteit in vaardigheden en ervaringen. Investeerders zullen bedrijven onder druk zetten om ervoor te zorgen dat raden van bestuur niet alleen een bepaalde demografische verdeling weerspiegelen, maar ook de vaardigheden hebben om toekomstige uitdagingen aan te gaan, zoals de snelle ontwikkeling van AI, biodiversiteit en cyberbeveiliging.

Het wordt steeds duidelijker dat een representatieve samenstelling van raden van bestuur op basis van geslacht of etniciteit niet voldoende is. Bedrijven moeten ervoor zorgen dat raden van bestuur de juiste mix van technische, strategische en wettelijke kennis hebben om de complexe uitdagingen van de toekomst het hoofd te bieden. In 2025 zullen investeerders steeds actiever worden in het beïnvloeden van bedrijven om deze diversiteit te waarborgen, aangezien dit niet alleen een kwestie is van eerlijkheid, maar ook van het succes en de concurrentiekracht van bedrijven op de lange termijn in een wereldwijde markt.

3. Meer klimaatdoelen geschrapt

Klimaatdoelstellingen en duurzaamheid zijn twee van de meest besproken onderwerpen in de huidige zakenwereld. De afgelopen jaren hebben veel bedrijven ambitieuze klimaatdoelen gesteld om hun CO2-uitstoot te verminderen. koolstofdioxide-uitstoot, maar in 2024 zagen we een toename in het aantal bedrijven dat deze doelen herzag of volledig liet varen. Voor sommige bedrijven bleek het behalen van de ambitieuze doelstellingen moeilijker dan verwacht, en financiële moeilijkheden of veranderende marktomstandigheden dwongen hen hun plannen te herzien.

In 2025 zal dit een trend zijn die nog meer aandacht krijgt. Beleggers, die steeds meer duwtjes voor bedrijven fondsen die zich inzetten voor een groene transitie, staan voor de uitdaging om bedrijven te vinden die zich daadwerkelijk inzetten voor duurzame investeringen op de lange termijn en op een effectieve manier. Meer bedrijven zullen mogelijk afstappen van hun oorspronkelijke klimaatdoelen of nieuwe, lager uitvallende klimaatdoelen presenteren dan eerder verwacht. Tegelijkertijd zullen investeerders zich steeds meer richten op het stimuleren van bedrijven om ambitieuzere klimaatdoelen te bereiken, vooral gezien hoe belangrijk deze zijn voor het behalen van wereldwijde klimaatdoelen en om ervoor te zorgen dat bedrijven een actieve rol spelen in de transitie naar een duurzame en eerlijke economie.

De toegenomen druk van investeerders betekent dat veel bedrijven hun strategieën zullen moeten aanpassen om niet alleen transparanter te worden over hun duurzaamheidsinspanningen, maar ook om te voldoen aan de eisen die worden gesteld aan het bijdragen aan de groene transitie. Dit is cruciaal voor bedrijven die hun reputatie willen behouden en op de lange termijn concurrerend willen blijven.